AI既能颠覆软件，也能重塑“盈利增长叙事”! 平台型巨头或成大赢家 SaaS来到存亡时刻
8月29日，美国二季度实际GDP年化季环比意外上修0.2个百分点，录得3%；一季度化季环比增速为1.4%；美国二季度GDP平减指数年化季环比修正值为2.5%，预期和初值均为2.3%。
这份数据打击了市场对美国陷入衰退的预期。
数据公布后，美元拉升。对经济预期最敏感的美元兑日元升至一周高点145.55，最终上涨0.1%，报 144.77。美元兑欧元跟涨，单一欧洲货币下跌0.4%，至1.1077。本周，欧元迄今已下跌 1.04%，创 4 月初以来最大单周跌幅。
美元指数上涨0.3%，至101.35。本周，美元指数总共上涨了0.6%，有望创下4月初以来的最大单周涨幅。
具体来看这份数据。
美国二季度经济上修，主要是由于个人消费支出和企业投资的强劲增长。
占美国经济总量约70%的个人消费支出增长2.9%，较首次预估数据上调0.6个百分点；反映企业投资状况的非住宅类固定资产投资增长4.6%，其中设备类投资大幅增长10.8%；住宅类固定资产投资下降2%，该数据在第一季度大幅增长16%。
如果按照贡献度计算，以上两个因素在二季度对美国经济的带动同样明显。
个人消费支出拉动二季度美国经济增长1.95个百分点；政府消费支出和投资拉动当季经济增长0.46个百分点；私人库存投资拉动当季经济增长0.78个百分点；净出口拖累当季经济增长0.77个百分点。
分析师称，7月非农数据引发的衰退恐慌是短暂且过头的，而且和由此引发的激进的降息定价相比，美元的跌势也显得有点“过于疲软”。第二季度3%的增长率显示美国经济在当前高利率的情况下仍具韧性，预计将可以实现“软着陆”。
还有分析师认为，美国经济衰退风险有被夸大的可能，不支持美联储更大幅度的降息。高盛将美国明年陷入经济衰退的可能性从25%下调至20%。该行还表示，如果9月初的非农也很好，将进一步下调至15%。
德银也称，如果劳动力市场保持稳定，美联储可能会选择以25个基点的幅度逐步降息，不会一次性大幅降息。然而，如果劳动力市场前景恶化或经济出现下行风险，美联储可能会采取更激进的降息措施。
目前，市场正在周五公布的美国核心个人消费支出（PCE）物价指数，这是美联储首选的通胀指标。如果该指标表现良好，美联储在9月降息的可能性将大大增加。
昨日，根据官方公布的另一份报告，在截至8月24日的一周内，美国申请失业救济人数减少了2,000人，经季节性调整后为23.1万人，低于经济学家此前预测的23.2万人。美国的经济仍保持韧性。