油价“闪跌”带崩美元!霍尔木兹海峡前景现转机,美元指数创两月最大跌幅
Investing.com - 摩根大通开始对双日株式会社(Sojitz Corp)(TYO:2768)进行覆盖,给予中性评级,目标价为4,320.00日元,目标时间为2026年12月底。
该投资银行指出,双日是七大贸易公司中唯一一家交易价格低于账面价值的公司,目标价基于摩根大通对2025财年每股账面价值的预估和0.89倍的理论市净率。
摩根大通使用11.5%的中期股本回报率预测和13.0%的股权成本计算这一估值,反映了他们认为双日相比板块同行规模较小,且差异化战略执行不完善的情况。
该公司指出,从2021财年到2025财年,双日的净利润一直保持在约1,100亿日元的水平,但表示如果2026财年开始利润增长加速,且公司的增长故事更加明确,估值可能会有所改善。
根据摩根大通的观点,双日需要加强其现有业务的盈利基础,并开发新的创收集群,以补充其在美国和澳大利亚的ESCO(节能服务)业务。
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