Citizens下调CoStar Group目标价至78美元

Investing.com - Citizens周四将CoStar Group (NASDAQ:CSGP)的目标价从100.00美元下调至78.00美元，同时维持对该股票的"市场表现优于大盘"评级。根据InvestingPro数据，此次降级之际，CSGP股价在过去一周下跌了8.3%，目前交易价格为61.66美元，接近其52周低点61.57美元。

该研究公司引用了CoStar的2026年指引，预计EBITDA将达到7.4亿-8亿美元，这主要由homes.com超过3亿美元的亏损改善所推动。CoStar预计到2028年，收入增长将以约15%的复合率增长，2028年EBITDA将达到12.5亿美元。这一预测与公司近期表现一致，InvestingPro显示CoStar在过去十二个月实现了14.61%的收入增长。

Citizens指出，虽然homes.com向盈利性增长的转变是积极的，但利润率扩张的速度低于预期，因为该公司似乎允许收入增长流向EBITDA，而非实施组织削减。

2028年EBITDA指引12.5亿美元低于市场一致预期的14.86亿美元，不过Citizens认为该指引较为保守，指出CoStar历来会发布可管理的初始指引，然后在全年过程中逐步提高。尽管有这些预测，CoStar目前的EV/EBITDA倍数为160.57，市盈率为1280，仍以溢价估值交易。

尽管目标价下调，Citizens仍维持"市场表现优于大盘"评级，表明homes.com盈利能力改善的催化剂似乎比此前预期的更远，因为该公司仍更专注于增长而非利润率扩张。CoStar保持强劲的资产负债表，现金多于债务，流动比率健康，为3.12，这使其有灵活性推进增长战略。要深入了解CoStar的财务状况和全面分析，请查看InvestingPro上提供的Pro研究报告。

在其他近期新闻中，CoStar Group为2026年设定了雄心勃勃的财务目标，预计收入将在37.8亿美元至38.2亿美元之间。该公司还宣布了15亿美元的股票回购计划，旨在向股东返还资本。CoStar预计其2026年调整后EBITDA将达到7.4亿美元至8亿美元之间，较2025年指引增长83%，创下公司历史新高。

分析师公司也对CoStar Group的前景做出了显著调整。高盛将CoStar的目标价从97美元下调至84美元，同时维持"买入"评级，而美国银行证券将其目标价从86美元降至74美元，引用风险回报平衡的情景，给予"中性"评级。Citizens重申了"市场表现优于大盘"评级，目标价为100美元，而Needham维持"买入"评级，目标价为105美元，表达了对CoStar在商业和住宅房地产市场增长前景的信心。

此外，CoStar Group计划大幅减少对其Homes.com平台的净投资，预计到2029年底实现收支平衡。这些发展反映了公司运营和财务规划的战略转变。

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