Needham因毛利率担忧下调Shoals Technologies目标价

Investing.com - Needham将Shoals Technologies Group(NASDAQ:SHLS)的目标价从14.00美元下调至12.00美元,同时维持该股的买入评级。

该公司指出,Shoals股价在公司发布财报后大幅下跌,单周暴跌36%,从此前收盘价9.90美元跌至6.84美元。投资者的不满集中在进入2026年时毛利率框架突然重置,这掩盖了建设性的营收指引以及电池储能系统/数据中心订单积压的增长势头。该公司过去12个月的毛利率为36.82%,这使得新的30-35%指引区间尤其令投资者担忧。

分析师表示,现在的争论焦点已从增长持久性转向新的30-35%毛利率区间究竟是过渡性的还是结构性的。

Needham在此次抛售后仍维持该股的买入评级。该公司表示,市场情绪的恢复可能取决于第二和第三季度能否展示出较第一季度低点的环比毛利率改善。InvestingPro数据显示,该股目前被低估,公允价值为9.23美元,而该平台的综合专业研究报告对此次毛利率重置是否代表买入机会提供了更深入的分析。

该公司表示,订单积压的持续增长也将是该股表现的关键因素。

在其他近期动态中,Shoals Technologies Group公布了2025年第四季度财报,显示每股收益(EPS)未达预期。该公司公布的每股收益为0.10美元,低于预期的0.13美元,造成23.08%的负面意外。尽管盈利未达预期,Shoals的营收超出预期,报告营收为1.483亿美元,高于预期的1.4546亿美元,实现1.97%的正面意外。在财报公布后,TD Cowen将Shoals Technologies的目标价从11美元调整至10美元,同时维持该股的买入评级。该公司将此次调整归因于公司正处于过渡年,包括迁至新工厂以及拓展新产品、新客户和新市场。这些发展预计将对毛利率造成压力,导致毛利率指引处于30%左右的中低水平。

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