油价“闪跌”带崩美元！霍尔木兹海峡前景现转机，美元指数创两月最大跌幅
Investing.com - 德意志银行将阿迪达斯(ADS:GR) (OTC:ADDYY)的目标价从230欧元下调至200欧元,同时维持买入评级。该股目前交易价为82.83美元,过去一周下跌13.5%,徘徊在52周低点81美元附近。
该行将阿迪达斯2026财年EBIT预测下调至24.5亿欧元,降幅约13%。新预测仍比公司23亿欧元的指引高出约6%。
德意志银行还将2028财年EBIT预估下调6%,预计EBIT利润率为10.6%,低于此前预测的11.1%。该行指出,阿迪达斯的运营表现与股价之间存在显著脱节,市盈率因行业担忧而下降是股东面临的主要问题。根据InvestingPro数据,该股正在接近52周低点交易,但公司的PEG比率仅为0.11,表明当前21.46倍的市盈率相对于增长前景可能具有吸引力。
该行表示,2025年盈利动能有限,因为指引上调已被纳入预期。2026年存在出现同样模式的风险。
德意志银行指出,该公司25-28年每股收益复合年增长率为22%,加上约2%的股息收益率,以2026日历年15倍市盈率计算,当前水平的风险/回报比具有吸引力。基于DCF推导的下调目标价200欧元意味着2026日历年约21倍市盈率。InvestingPro分析显示,根据其公允价值评估,阿迪达斯在当前水平似乎被低估。
在其他近期动态中,阿迪达斯被美国银行证券从买入下调至跑输大盘。美国银行分析师Thierry Cota做出这一决定的依据是阿迪达斯正转向个位数有机销售增长模式和相应的EBIT利润率。阿迪达斯的目标价已从213欧元大幅下调至160欧元。根据美国银行的说法,这些变化反映了板块环境的恶化。投资者可能会注意到这一下调,因为它突显了阿迪达斯增长预期的转变。
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