TD Cowen维持万事达买入评级,看好稳定币交易

Investing.com - TD Cowen在万事达(NYSE:MA)公司稳定币相关业务发展后,重申了买入评级和671.00美元的目标价。该目标价显示出显著的上涨潜力,根据InvestingPro分析,该股目前估值偏低,公允价值估计显示仍有进一步上涨空间。

分析师Bryan Bergin表示,该领域的交易表明,成熟的消费者支付受理网络与稳定币作为基础设施层是互补而非竞争关系。稳定币可以作为即时全球支付轨道,与传统代理银行系统竞争,而加密钱包则将卡作为主要凭证,以实现最后一英里的支付受理。

该公司指出,BVNK在2024年12月的运营收入约为4000万美元。假设2025年实现显著增长,TD Cowen估计年化运营非有机贡献最高可达约30个基点。此次收购正值万事达保持强劲有机增长势头之际,过去十二个月收入增长16%,达到328亿美元,得益于其在金融服务行业的领先地位。

Visa曾于2025年5月通过其风险投资部门对BVNK进行投资,并于2026年1月宣布BVNK将为Visa Direct提供稳定币支付支持。TD Cowen预计BVNK现在将被纳入以支持Mastercard Move。

2025年稳定币交易活动规模超过3500亿美元。该交易对万事达近期预期的单独影响不大,但有助于推动未来交易量活动和更广泛的货币化机会。如需深入了解万事达的战略定位和增长前景,投资者可以访问InvestingPro上独家提供的全面专业研究报告,以及1400多只美国股票的分析。

在其他近期发展中,万事达宣布达成最终协议,将以最高18亿美元收购稳定币基础设施提供商BVNK。此次收购旨在通过将BVNK的基础设施与其全球支付网络整合,增强万事达的数字资产能力。Wolfe Research在此次宣布后重申了对万事达的跑赢大盘评级,维持715美元的目标价。Tigress Financial Partners将万事达的目标价上调至735美元,理由是该公司在从现金向电子支付转型中处于有利地位。美国银行证券对万事达启动覆盖,给予买入评级并设定700美元的目标价,强调该公司强大的执行力和全球多元化的业务模式。摩根士丹利指出,万事达对中东旅游的收入敞口有限,约占其总收入的1-2%。这些发展反映了万事达的战略举措以及分析师对其未来前景的看法。

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