美国银行证券重申Steel Dynamics股票评级为买入

Investing.com - 美国银行证券重申对Steel Dynamics(NASDAQ:STLD)的买入评级,目标价为$195.00。该股目前交易价格为$173.30,过去一年上涨41.5%,过去六个月上涨28%,不过InvestingPro分析显示,相对于其公允价值估计,该股被高估。

Steel Dynamics给出2026年第一季度每股收益指引为$2.73至$2.77,低于彭博和Visible Alpha一致预期的$3.24和$3.27。该指引也低于美国银行证券的预期$3.01,差距归因于钢铁制造部门盈利能力下降,以及1月和2月严重冬季天气可能导致钢厂出货量降低。

由于现金使用增加,股票回购有所放缓,但预计从第二季度开始将恢复正常回购。InvestingPro提示指出,管理层一直在积极回购股票,这是更广泛资本回报策略的一部分,包括连续13年增加股息。该公司在InvestingPro评级系统中的整体财务健康状况得分为"良好"。Steel Dynamics预计第二季度平轧产品利润率将持续扩张,制造业务量将增加,积压订单同比增长35%并延续至2026年第三季度,铝业务板块表现也将改善。

该公司认为多个关键终端市场的需求将保持强劲。铝厂启动进展顺利,两条CASH生产线中的第一条正在调试,以生产成品汽车产品。

美国银行证券预计,随着铝厂产能提升和资本支出趋于下降,Steel Dynamics的自由现金流将显著增加,从而改善2026年的资本回报,尽管潜在的并购交易可能改变这一前景。如需更深入的分析,Steel Dynamics是1,400多只美股中获得全面Pro研究报告覆盖的股票之一,这些报告将复杂的华尔街数据转化为清晰、可操作的投资情报。

在其他近期动态中,Steel Dynamics Inc.预测2026年第一季度每股收益在$2.73至$2.77之间。这一预测较该公司2025年第四季度每股收益$1.82和2025年第一季度每股收益$1.44有所改善。尽管有所增长,但该指引仍低于Jefferies和摩根士丹利指出的一致预期$3.27。Jefferies重申买入评级,目标价为$195,而摩根士丹利维持同等权重评级,目标价为$190。Steel Dynamics还宣布将季度股息提高6%至每股$0.53,将于2026年4月初支付。此外,该公司与SGH一起提交了对BlueScope Steel的修订收购要约,但被BlueScope董事会以不足为由拒绝。如果某些担忧得到解决,BlueScope仍愿意进行进一步讨论。

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