分析师警告:中东局势升级或致油价本周飙升至80美元/桶

Investing.com - 在中东局势最新升级后,油价可能在短期内保持高位,Texas Capital分析师警告称可能出现短期飙升。

该券商表示,在美国和以色列对伊朗发动协调打击后,预计未来至少一周内原油价格将在每桶70美元至80美元之间波动。

由Derrick Whitfield领导的分析师团队在一份报告中表示:"由于美国和以色列对伊朗持续的军事行动,我们预计未来一周油价可能飙升至80美元/桶。"

早期市场信号已经反映出紧张局势加剧,WTI原油交易价格突破每桶72美元,较周五收盘价上涨约7%。分析师表示,考虑到目前油价中已包含约每桶6美元的地缘政治风险溢价,这一涨幅显得较为合理。

尽管局势升级,Texas Capital认为伊朗长期成功封锁霍尔木兹海峡的可能性有限。这一关键航运要道承载着全球超过20%的海运石油供应和约20%的全球液化天然气流量。由于封锁海峡会对本国出口造成负面影响,伊朗历来避免关闭该海峡。

供应风险仍是核心关注点。伊朗是欧佩克第四大产油国,日产量约330万桶,日出口量约200万桶,其中大部分销往中国。Texas Capital指出,中国在过去一年中一直在储备原油,如果出现供应中断,也可以动用海上运输中的石油。

分析师补充称,伊朗出口若持续受到打击可能会显著收紧市场平衡,有可能将2026年市场从日均270万桶的过剩转变为下半年的大致平衡状态。

在政策方面,欧佩克+宣布增产20.6万桶/日,但Texas Capital认为此举基本无关紧要,因为该组织估计拥有330万桶/日的有效闲置产能,可在90天内投入使用。

在股市方面,分析师表示,伊朗的军事能力在打击后似乎"严重削弱",并认为德黑兰针对海湾基础设施的报复行动可能会进一步孤立该国,并推动其走向谈判。

他们预计风险溢价将至少保持一周的高位,部分原因是等待伊朗选出新的最高领袖,以及市场对潜在谈判获得更清晰的认识。

该公司预计,受局势升级消息影响,期内原油价格波动幅度将达到正负5美元/桶。在风险溢价更高且更持久的环境中,该公司看好石油敞口较大的公司,包括Chord Energy、California Resources Corporation、Riley Exploration Permian、Talos Energy和TXO Partners,并指出在油价大幅上涨后,高杠杆公司历来表现优于大盘。

在涉及霍尔木兹海峡航运中断的更极端情况下,Texas Capital模型显示油价将升至每桶110美元左右,然后随着供应响应的出现而回落。不过,该券商警告称,如果实际原油流动基本不受影响,地缘政治风险溢价通常会迅速消退。

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