油价“闪跌”带崩美元！霍尔木兹海峡前景现转机，美元指数创两月最大跌幅
Applied Optoelectronics将于周四美股收盘后公布第四季度业绩,投资者关注的焦点是这家光收发器制造商能否展示其向AI数据中心客户转型、远离传统有线电视业务方面取得实质性进展。
分析师预计该公司将公布每股亏损11美分,营收1.3228亿美元,较第三季度的1.186亿美元环比增长约12%。然而,预期亏损将较上一季度的9美分亏损略有扩大,而上季度业绩已严重不及预期。六位分析师给予该股一致买入评级,平均目标价为36.60美元,尽管这意味着较当前58.12美元的股价存在潜在下行空间,因为股价已从52周低点飙升近500%。
过去60天内,营收预期下降了2.53%,而每股收益预期在财报发布前保持不变。Rosenblatt分析师Mike Genovese在业绩公布前维持买入评级,目标价为50美元。
投资者关注要点
首要关注点是亚马逊收入增长。分析师预计亚马逊总收入将从第三季度的约300万美元增至第四季度的约3300万美元,其中800G收发器贡献800万美元,400G收发器贡献2500万美元。这将标志着Applied Optoelectronics在高增长AI数据中心收发器市场竞争能力的关键验证。
投资者还将密切关注该公司从Charter Communications流失了多少收入。随着Charter在第四季度收紧支出,有线电视收入预计将环比下降近2000万美元至略高于5000万美元。问题在于超大规模客户的订单能否足以抵消这一结构性下滑。
制造产能仍是另一个关键主题。该公司于2月份为位于德克萨斯州Sugar Land的21万平方英尺新制造设施举行了奠基仪式,计划将投资从1.5亿美元增加至可能的3亿美元。Applied Optoelectronics在12月从一家主要超大规模客户处获得了首个800G数据中心收发器批量订单,执行进展更新将至关重要。
或许最重要的将是第一季度指引。分析师对该公司第一季度指引高于市场预期的前景持乐观态度,并认为这将"标志着一个时刻",即该公司真正开始参与强劲的多年期数据中心AI收发器周期。
Applied Optoelectronics的业绩公布之际,800G相干可插拔模块预计将在2026年成为AI网络的标准光连接解决方案,光模块供应链正在经历深刻调整以满足爆炸性市场需求。该公司展示持续增长动能的能力可能决定其股价的大幅上涨是否具有持续力,还是估值担忧会追上股价。
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