霍尔木兹海峡关闭后BCA Research上调加拿大和澳大利亚评级

Investing.com - BCA Research在周二的报告中大幅上调了对能源盈余国家的展望,因为霍尔木兹海峡的实际关闭重塑了全球贸易条件。首席策略师Juan Correa承认,"霍尔木兹海峡的关闭是我们对风险资产乐观看法所标记的关键风险之一,如今已成为现实。"

该公司已正式将加拿大和澳大利亚股票上调至增持,分别从中性和减持位置上调。这一转变反映了向"拥有能源盈余的国家"的战略转移,以分散冲突直接影响带来的风险。

在一项重大战术举措中,尾部风险对冲交易策略已从增持提升至"最大增持"建议。Correa解释说,"我们的尾部风险保护应该会继续证明有用",该公司目标是执行价为610的SPY 9月30日看跌期权。

货币配置也出现了重大转变,BCA将加元和澳元均上调至增持。随着全球能源价格保持高位,这些货币预计将受益于贸易条件的有利转变。

该策略师的"基本情况仍然是战争迅速解决",这将使风险资产出现潜在的剧烈反弹。然而,该公司对估值昂贵的消费类股票保持谨慎立场,这些股票面临油价上涨和可支配收入萎缩的巨大压力。

BCA建议投资者维持全球股票的增持头寸,同时利用凸性工具来防范进一步的回撤。这种平衡的方法旨在捕捉潜在的复苏机会,同时使投资组合免受"美国军事鲁莽行为"及其对全球能源成本影响的冲击。

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