罗氏股价暴跌5%,乳腺癌药物giredestrant临床试验失败

Investing.com - 罗氏控股公司(Roche Holding AG)股价周一下跌超过5%,此前其实验性乳腺癌口服药物giredestrant在一项关键临床试验中失败,这让华尔街此前预计该药物年销售峰值可达数十亿瑞士法郎的预期蒙上阴影。

这家瑞士制药商的股价交易价为CHF341.20,而52周高点为CHF374.90。此前其persevERA试验未能在一线ER阳性、HER2阴性转移性乳腺癌患者中显示出具有统计学意义的无进展生存期获益。完整数据将在即将举行的医学会议上公布。

杰富瑞(Jefferies)对罗氏的评级为"跑输大盘",目标价为CHF230,该行表示这一结果"彻底破坏"了giredestrant的商业前景。该行预测该药物全球销售峰值为12亿瑞士法郎,风险调整后概率为60%,而VisibleAlpha的一致预期为58亿瑞士法郎,概率为77%。

"尽管罗氏强调在数值上有所改善,但在临床环境中,这不太可能具有临床意义,因为增量获益必须足够明显才能取代根深蒂固的疗法,"杰富瑞分析师写道。

该试验需要达到0.6至0.7的风险比。失败的核心在于giredestrant未能显示出与CDK4/6抑制剂(该适应症的标准治疗方案)联用时的额外获益,这削弱了早期coopERA、evERA和lidERA研究中的积极信号。

杰富瑞将阿斯利康制药的目标价从$98上调至$120,评级为买入,理由是其竞争对手SERD药物camizestrant的试验设计具有结构性优势。

阿斯利康制药的CAMBRIA-2研究入组5,500名患者,而罗氏的lidERA试验入组4,200名患者;前者允许两组均使用CDK4/6抑制剂,接受既往内分泌治疗不超过12周的患者,并计划治疗七年。

罗氏的lidERA试验排除CDK4/6抑制剂,要求无既往内分泌治疗,并持续五年。CAMBRIA-2数据预计将于2027年公布。

杰富瑞表示,预计persevERA的失败将"完全逆转去年年底以来的积极势头",并将罗氏的市盈率倍数从目前的17倍压缩。

罗氏下一个giredestrant数据读出是pionERA试验,同样预计在2027年公布。罗氏市值为2761亿瑞士法郎。其股价52周低点为CHF231.90。

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