Lumentum在摩根士丹利大会上的发言：与英伟达携手实现战略增长

2026年3月2日周一，Lumentum Holdings Inc (NASDAQ:LITE)在2026年摩根士丹利科技、媒体与电信大会上发表演讲。首席执行官Michael Hurlston概述了强劲的战略愿景，该愿景得到了与英伟达重要合作伙伴关系的支撑。该公司正在应对一个充满机遇与挑战的复杂局面，从扩大制造能力到应对地缘政治担忧。

要点总结

• Lumentum已获得英伟达20亿美元的投资和数十亿美元的采购承诺，凸显了磷化铟在数据中心日益重要的作用。
• 自Hurlston执掌以来，营收和盈利实现了令人瞩目的增长，分别增长近一倍和四倍。
• 该公司正在扩大磷化铟制造产能，计划建设新晶圆厂，并在两个季度内将产能提高20%。
• 地缘政治挑战正通过一项为期七年的磷化铟基板供应协议得到管理，以降低中国出口限制带来的风险。
• Lumentum正专注于协同封装光学器件(CPO)和光电路交换机(OCS)作为关键增长领域，同时减少对工业激光器的重视。

财务业绩

• 在首席执行官Michael Hurlston的领导下，营收增长近一倍。
• 同期盈利增长了四倍。
• Lumentum的目标是超越竞争对手40%的毛利率。

运营动态

• 与英伟达的战略合作：英伟达的投资和采购承诺凸显了磷化铟的战略重要性。
• 磷化铟产能：目前运营四座晶圆厂，计划建设第五座，Lumentum的目标是在未来两个季度将产能提高20%。

• 晶圆厂分配：

- 日本：专注于用于收发器和横向扩展应用的EML和CW激光器。

- 英国：转向CPO，保留部分光电二极管生产。

- 圣何塞：专注于CPO，产能正在提升。

• 收发器业务(CloudLight)：不再设定10亿美元的年度上限，专注于制造改进和关键客户关系。

未来展望

• CPO(协同封装光学器件)：被视为具有巨大产量潜力的重大机遇，受光学解决方案转型推动。
• OCS(光电路交换机)：两个季度的营收预测增至4亿美元，将部署于数据中心应用。
• 横向扩展和DCI：专注于组件销售，而非ZR模块的完全集成。

问答环节要点

• 太空数据中心：Lumentum的激光器用于太空通信应用。
• 地缘政治考量：通过在中国境外的磷化铟基板安全供应协议得到解决。

建议读者参阅完整记录，以更详细地了解Lumentum的战略方向和财务表现。

本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。