Schrödinger在TD Cowen会议上宣布:转向托管服务模式

2026年3月3日周二,Schrödinger(NASDAQ:SDGR)在TD Cowen第46届年度医疗保健会议上公布了战略转型计划。该公司正在转向托管服务模式,这将影响收入确认方式,但有望提升客户体验。尽管此举可能导致短期收入下滑,但Schrödinger对其长期增长前景持乐观态度,这得益于计算化学领域的进步和新的合作伙伴关系。

核心要点

• Schrödinger正在转向托管服务模式,这将影响收入确认但不会影响现金流。
• 公司将年度合同价值(ACV)作为关键绩效指标。
• 计算化学领域的进步正在加速药物发现进程。
• 与TuneLab等新合作伙伴的合作旨在扩大Schrödinger在预测毒理学和生物制剂领域的影响力。
• Schrödinger计划继续扩展其平台和用户群,专注于AI驱动的药物发现。

财务业绩

• 收入将在合同期内确认,导致今年收入下降,但将递延至2027年。
• 转向托管服务将在数字上影响毛利率和调整后EBITDA。
• 在此转型期间,ACV被强调为评估业务表现的最佳指标。

运营更新

• 目前四分之一的收入来自托管服务,客户的软件交付或定价没有变化。
• 预测毒理学产品已推出,测试版反馈积极。
• 正在向生物制剂和材料科学应用(包括电池化学)领域扩展。
• LiveDesign平台正在扩展以支持大分子产品,如ADC和肽类药物。
• 对蛋白质结构预测的投资旨在改进针对难成药靶点的研究工作。

未来展望

• 预测毒理学预计将推动增长,正在进行研究以扩大脱靶效应覆盖范围。
• Schrödinger专注于让更多制药公司大规模使用计算方法。
• 与TuneLab(礼来公司)的合作将为生物技术公司提供机器学习毒理学模型的访问权限。
• 公司计划完成SGR-3515和SGR-1505的剂量递增研究,重点寻求开发合作伙伴。
• 持续的研发投资旨在扩大可触及市场,并通过大型语言模型和智能体AI增强用户集成。

问答环节要点

• 预测毒理学产品与FDA的新方法学(NAMs)倡议保持一致。
• Schrödinger的方法具有高度预测性,旨在消除动物试验。
• 蛋白质结构预测工作专注于优化结构以实现更有效的应用。
• 合作伙伴战略强调通过基于吞吐量的许可模式,帮助用户成为高级用户。

总之,Schrödinger在TD Cowen会议上宣布的战略举措标志着一个转型阶段,预示着长期增长前景。如需详细了解,请参阅下面的完整记录。

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